Trump’ın hedefe yönelik tarifeler uygulayacağı iyimserliği dün ABD endekslerinin son dönem kayıplarını toparlama çabasında etkili oldu. Nasdaq 2,3% değer kazandı.
Ancak Asya piyasalarında karışık bir seyir izleniyor. Özellikle Hong Kong endeksi 2%’nin üzerindeki kaybıyla dikkat çekiyor. Japon Nikkei endeksi ise pozitif ayrıştı. ABD 10 yıllık tahvil faizi 4,32% bölgesinde seyrediyor. Dolar endeksi dünkü yükseliş ardından sakindi.
Asya seansındaki temkinli seyre paralel olarak, ABD endeks vadelerinde de sınırlı geri çekilme görüldü. 2 Nisan’daki tarife duyurusu öncesinde tamamen iyimser bir seyir görülmesi sürpriz olur.
ABD’de dün imalat aktivitesinin tekrar daralma bölgesine girdiği, hizmet aktivitesinin ise beklentinin üzerinde genişlediği görüldü. Bugün ise konut verileri ile Conference Board’un hazırladığı tüketici güven endeksi verileri izlenecek.
Conference Board Tüketici Güven Endeksi, Şubat’ta gerileyerek 98,3 puana ulaşmıştı. Gerileme hem mevcut koşulları, hem de beklentileri ölçen endeksteki düşüşle desteklenmişti. Tarife belirsizliği doğal olarak iş koşulları ve ekonomiye bakışı olumsuz yönde etkiliyor. Zaten tarifelerle birlikte fiyatlarda yukarı yönlü riski artması da, önümüzdeki süreçte güven endekslerini hem işletmeler, hem de tüketiciler bazında olumsuz yönde etkilemeye devam edebilir. Şubat ayında 12 aylık enflasyon beklentileri 5,2’den 6’ya çıkmıştı. Piyasa beklentisi güven endeksinin Mart’ta 94,2 puana gerileyebileceği yönünde.
EURUSD
Haftanın ilk işlem gününde, Büyümenin öncü göstergesi İmalat ve Hizmet sektörüne yönelik PMI verileri takip edildi. Almanya (48,3) ve Euro Bölgesi (48,7) İmalat PMI beklenti üzerinde gerçekleşse de 50 eşik seviyesinin altında kalarak büyüme teyidi veremedi. Avrupa’da imalat sektörünün son süreçteki toparla görünümü dikkat çekse de kesin bir iyileşme sinyali için 50 eşik bölge üzerinde teyit unsuruna ihtiyaç var. Hizmet sektörü ise beklenti altında kalarak daralma hızının arttığını gösterdi. İngiltere’de İmalat PMI daralma eğilimini sürdürürken, ana odak nokta Hizmet PMI beklenti üzerindeki seyriyle ekonomik görünüme olumlu katkı sundu. ABD’de İmalat PMI (49,8) hem beklenti altında hem de daralma bölgesine geçerek dikkat çekerken ana odak noktamız Hizmet PMI (54,3) ise beklentinin oldukça üzerinde gelerek büyüme hızının devam ettiğine yönelik düşüncesini güçlendirdi. Haftanın ikinci işlem gününe geçtiğimizde, Almanya’dan IFO İş İklimi Endeksi, ABD’den S&P/CS Konut Fiyat Endeksi, Conference Board (CB) Tüketici Güveni, Richmond İmalat Endeksi, Yeni Konut Satışları verileriyle FOMC Üyesi Williams ve Buba Başkanı Nagel konuşması takip edilecek gelişmeler olarak izah edilebilir.
Klasik Dolar Endeksi için kısa vadeli satıcılarla orta vadeli alıcıların mücadelesini bir süredir konuşuyoruz. Hala daha 200 haftalık ortalama (102,35) ile 233 günlük ortalama (105,05) arasında fiyatlama davranışına devam eden endeksin 200 haftalık ortalamayı dip kabul etme psikolojisi son dönemde EURUSD paritesine yönelik 1,10 altında baskı görebilir senaryosunu ön planda tutmaktadır. Endekse yönelik daha net hareketler içinse ortalamalar dışında kalıcı hareketlere ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
EURUSD paritesini değerlendirdiğimizde Envelope göstergesi ve yükseliş trendinin alt noktasının yer aldığı 1,0720 – 1,0760 bölgesi önemli olmakla birlikte parite ilgili bölge üzerinde kaldığı müddetçe iyimserliğini sürdürmek isteyebilir. Bu düşünceyle 1,0810 başta olmak üzere 1,0870 ve 1,0920 seviyelerine doğru hareket alanı izlenebilir. Özellikle Envelope göstergesi üst noktası 1,0920 seviyesinde paritenin izleyeceği tutum, tepki satışı mı yoksa trend rallisi mi sorusunun cevabı için kritik bir önem arz etmektedir. Olası bir tepki düşüncesinde 1,0720 – 1,0760 bölgesi ana destek olmakla birlikte mevcut senaryonun geçersiz sayılması içinse referans bölge altında kalıcı hareketlere ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır. Ancak bu şartla 1,0500 psikolojik bölgeye doğru yeni bir baskı gündemi meşgul edebilir.
GBPUSD
Klasik Dolar Endeksi için kısa vadeli satıcılarla orta vadeli alıcıların mücadelesini bir süredir konuşuyoruz. Hala daha 200 haftalık ortalama (102,35) ile 233 günlük ortalama (105,05) arasında fiyatlama davranışına devam eden endeksin 200 haftalık ortalamayı dip kabul etme psikolojisi son dönemde EURUSD paritesine yönelik 1,10 altında baskı görebilir senaryosunu ön planda tutmaktadır. Endekse yönelik daha net hareketler içinse ortalamalar dışında kalıcı hareketlere ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır.
GBPUSD paritesini değerlendirdiğimizde, 144 periyotluk ortalama ve trend çizgisinin yer aldığı 1,2810 – 1,2855 bölgesi önemli olmakla birlikte parite ilgili bölge üzerinde iyimserliğini sürdürmek isteyebilir. Bu düşünce ile 1,2945 başta olmak üzere 1,2990 ve 1,3035 bariyerlerine doğru yükseliş izlenebilir. Özellikle 1,3035 seviyesi, tepki satışı mı yoksa trend rallisi mi sorusunun cevabı için önemlidir. Olası bir tepki düşüncesinde 144 periyotluk ortalama ana destek noktası olmakla birlikte mevcut senaryonun geçersiz sayılması içinse 1,2810 – 1,2855 bölgesi altındaki kalıcı hareketlere ihtiyaç olduğu unutulmamalıdır. Ancak bu şartla 1,2675 kanal alt noktasına doğru baskı görülebilir.
USDTRY
Gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinin (Emerging Markets) ABD Doları karşısında ayrıştığı bir sabahta günün en güçlü para birimi yüzde 0,17 ile Macaristan Forinti iken en zayıf para birimi yüzde 0,17 ile Malezya Ringgiti olarak kaydedilmiştir. Türk Lirası yüzde 0,06 ile listenin zayıf bölgesinde yer almakla birlikte USDTRY analizin hazırlandığı şu sıralar 38 seviyesine yakın seyrini sürdürmektedir.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu değerlendirdiğimizde 144 periyotluk ortalama (36,75 – 37,00 bölgesi) ana destek olmakla birlikte kur ilgili ortalama üzerinde pozitif görünümünü sürdürmek isteyebilir. Bu düşünce ile 38,06 başta olmak üzere 38,15 ve 38,30 bariyerlerine doğru yükseliş izlenebilir. Özellikle 38,06 seviyesindeki tutumu tepki satışı mı yoksa pozitif trend rallisi mi sorusunun cevabı için dikkatle takip edilmelidir. Ek olarak olası bir tepki düşüncesinde ortalamaya doğru hareket akışını hızlanabilmesi içinse 37,59 ara destek bölgesinin kırılması gerektiği unutulmamalıdır.
XAUUSD
ABD Başkanı Trump, Venezuela petrolü ithal eden ülkelere yönelik ek %25 oranında gümrük vergisi getirme tehdidinde bulundu. Diğer yandan 2 Nisan’da yürürlüğe girmesi beklenen gümrük vergileri konusunda, bazı ülkelerin muaf tutulabileceğini ifade etti. Bu karışık mesajların ardından, Dolar Endeksinin yükselişlerini baskılaması ons altının gerilemelerini sınırlandırmasına olanak tanıdı. Gün içerisinde Conference Board tüketici güveni, yeni konut satışları ve Richmond Fed imalat endeksi verileri takip edilebilir.
Ons altın kısa vadede takip ettiğimiz göstergelerin desteklediği bölgenin içinde fiyatlanıyor. Kıymetli metal, güncel olarak izlediğimiz 3000 – 3025 bölgesi içerisinde oluştukça, karar aşaması senaryosu geçerli olabilir.
Pozitif yönlü beklentinin pekişebilmesi 3025 seviyesi üzerinde kalıcı fiyatlamalara ihtiyaç duyulabilir. Oluşabilecek toparlanmalarda 3035 ve 3045 seviyeleri gündeme gelebilir.
Negatif yönlü beklentinin öne çıkabilmesi için 3000 seviyesi altında kalıcılığın oluşması gerekebilir. Gerçekleşebilecek düşüşlerde 2993 ve 2985 seviyeleri ile karşılaşılabilir.
WTI
Petrol vadeli işlemleri Trump’ın Venezuela’dan petrol ithal eden ülkelere 25% tarife tehdidinde bulunmasıyla birlikte yükseliş eğilimini kademeli şekilde sürdürdü. ABD tarifelerinin hedefe yönelik olabileceği iyimserliği de yükselişi desteklemişti. Gün içinde Avrupa ve ABD borsalarının seyri takip edilebilir.
Bu süreçte fiyatlamalar 68,50 – 69,00 desteği ve üzerinde kaldığı sürece yukarı yönlü görünüm ön planda olabilir. Gerçekleşebilecek yükselişlerde 69,50 ve 70,00 seviyeleri hedeflenebilir.
Olası düşüşlerde 68,50 – 69,00 desteği güncel kaldığı sürece yeni yükseliş potansiyeli oluşabilir. Dolayısıyla düşüş isteğinin devamı için 68,50 altındaki seyri ve saatlik kapanışları görmek gerekebilir. Bu durumda 67,00 seviyesi gündeme gelebilir.
GER30
GER30 endeksi Pazartesi günü açıklanan iyimser Alman Üretim PMI verisi sonrası uzun bir süre sonra Alman ekonomisinin bel desteği olan üretim sektörüne yönelik iyimser hava yatırımcılar nezdinde olumlu karşılandı. Ancak ABD Başkanı Donald Trump’ın otomobil, alüminyum ve ilaçlara yönelik ek gümrük tarifeleri getireceğini duyurması sonrası fiyatlamalarda baskı oluştu. Bu baskı sonucu GER30 endeksinde bir miktar gerileme yaşandı. Gün içerisinde Alman Buba Başkanı Nagel’in konuşması takip edilebilir.
GER30 teknik açıdan değerlendirdiğimizde kısa vadede takip ettiğimiz göstergelerin (50 ve 100) periyotluk hareketli ortalama) desteklediği bölgenin içinde fiyatlanıyor. GER30, güncel olarak izlediğimiz 22941 – 23146 seviyesi içinde hareket ettikçe, karar aşaması senaryosu geçerli olabilir.
Pozitif yönlü beklentinin pekişebilmesi için 23146 seviyesi üzerinde kalıcı fiyatlamalara ihtiyaç duyulabilir. Oluşabilecek toparlanmalarda 23351 ve 23497 seviyeleri gündeme gelebilir. Bu aşamada 23146 seviyesinin tutumu, pozitif yönlü beklentinin sürebilmesi açısından etkili olabilir.
Negatif yönlü beklentinin öne çıkabilmesi için 22941 seviyesi altında kalıcılığın oluşması gerekebilir. Gerçekleşebilecek düşüşlerde 22754 ve 22573 seviyeleri ile karşılaşılabilir. Bu aşamada 100 periyotluk üstel hareketli ortalamanın desteklediği 22941 seviyesinin tutumu, gerilemelerin devamlılığı açısından etkili olabilir.
